Einfache Geldanlage
mit Fonds

Aktienfonds investieren schwerpunktmäßig in Anteile von börsennotierten Unternehmen. Während manche Fonds die Aktien weltweit streuen, sind andere spezieller ausgerichtet und konzentrieren sich beispielsweise auf bestimmte Themen, Branchen oder Länder. Erträge werden durch Kurssteigerungen der Aktien und durch Dividenden erzielt. Aktienfonds zählen bei langen Anlagezeiträumen zu den renditestärksten Fondsarten; allerdings kann es auch zu großen Wertschwankungen kommen.

Rentenfonds (Anleihenfonds) investieren zumeist ausschließlich oder überwiegend in Anleihen. Rentenfonds enthalten daher verzinsliche Wertpapiere wie Pfandbriefe, Staatsanleihen oder Unternehmensanleihen. Sie können verschiedene Schwerpunkte – nach Regionen, Ausstellern, Währungen oder Laufzeiten – setzen. Die wichtigsten Ertragskomponenten sind die Zinsen und die Kursgewinne. Die Rendite ist geringer als bei Aktien, dafür ist das Investitionsrisiko meist auch ein geringeres.

Geldmarktfonds (Money Market Funds) investieren in Bankguthaben und liquide Geldmarktinstrumente, wie Schuldscheindarlehen, Anleihen, festverzinsliche Wertpapiere mit kurzer Restlaufzeit und dergleichen. Die Renditen entsprechen in der Regel den aktuellen Marktzinsen im Handel zwischen Banken.

Indexfonds oder ETFs (Exchange Traded Funds) bilden einen Index nach, wie z. B. den DAX, TecDAX oder den MSCI World. Ihre Wertentwicklung entspricht daher möglichst genau der des abgebildeten Index. Für dessen Nachbildung gibt es unterschiedliche Methoden: Entweder die Fonds kaufen die im Index enthaltenen Wertpapiere (physische oder voll replizierende Nachbildung), oder sie bilden die Entwicklung des Index künstlich ab, z. B. durch den vertraglichen „Tausch“ (Swap) der Wertentwicklung und der Erträge von Wertpapieren (synthetische Nachbildung). Bei dieser Fondsart wird in der Regel keine aktive Abweichung vom Index angestrebt.

Nachhaltige Fonds (oft auch „Nachhaltigkeitsfonds“ oder „grüne Fonds“ genannt) sind Fonds, die bewusst in Unternehmen und Produkte mit einer positiven Ökobilanz investieren. Bei der Zusammensetzung des Fonds – meist Aktienfonds, Rentenfonds oder Mischfonds – spielen neben Verfügbarkeit, Rendite und Sicherheit nun auch Nachhaltigkeitskriterien eine zentrale Rolle. Die Auswahl der Anlagen erfolgt nach festen ethischen, sozialen und ökologischen Kriterien, den sog. ESG-Kriterien. Auch ETFs können den Fokus auf Nachhaltigkeit setzen, indem sie z. B. entsprechende Indizes nachbilden. Mehr erfahren rund um die nachhaltige Geldanlage.

Dachfonds investieren in Anteile anderer aktiv gemanagter Investmentfonds, sog. Zielfonds wie beispielsweise Aktien-, Renten-, Immobilien- oder Rohstofffonds. Es dürfen maximal 20 % des Fondsvermögens in Anteilen eines einzigen Investmentfonds angelegt werden. Die Risikostreuung ist dabei oft größer , ebenso wie die Kosten, denn diese fallen für die Verwaltung des Dachfonds und für die darin enthaltenen Fonds an. Zunehmend gibt es inzwischen auch Dachfonds, deren Portfolio aus ETFs besteht – oder die ETFs zusätzlich zu aktiven Fonds enthalten.

Daneben gibt es noch Dach-Hedgefonds , welche sich für großvolumige Anlagen eignen und in Deutschland laut Kapitalanlagegesetzbuch nur professionellen Investoren vorbehalten sind. Diese Geldanlage eignet sich daher eher für Großanleger oder institutionelle Anleger.

Mischfonds (Multi-Asset-Fonds) bestehen aus Papieren mehrerer Anlageklassen beispielsweise Aktien und Anleihen oder Geldmarktpapieren. Dadurch können sie flexibel auf unterschiedliche Marktsituationen reagieren. Je nachdem, ob der Mischfonds eher auf Sicherheit oder auf Chancen setzt, enthält er mehr Anleihen oder mehr Aktien.

Offene Immobilienfonds investieren in unterschiedliche Immobilientypen im In- oder Ausland. Dabei handelt es sich meist um Gewerbeimmobilien, gefolgt von Wohnimmobilien oder weiteren Immobilien wie Hotels oder Logistikimmobilien. Manche Fonds legen den Schwerpunkt auf bestimmte Regionen. Die Wertentwicklung hängt von der Höhe der Mieteinnahmen und der Wertentwicklung der Gebäude ab. Vielfach existieren auch gemischte Portfolios aus mehreren Immobilientypen am Markt.
Achtung: Für offene Immobilienfonds gelten besondere Haltefristen und Rückgaberegeln. So kann es vorkommen, dass Sie Ihren Immobilienfonds erst nach einer bestimmten Haltedauer verkaufen können.

Rohstofffonds sind spezielle Branchenfonds und bieten Anlegern die Möglichkeit an den Entwicklungen der internationalen Rohstoffmärkte teilzuhaben. Rohstofffonds bilden meistens die Gewichtung eines Rohstoffindex ab und investieren in der Regel in Aktien von Rohstoffunternehmen oder in Rohstoff-Derivate wie beispielsweise Futures . Anleger können so mittelbar von den Preisentwicklungen an den Rohstoffmärkten profitieren. Zu den Rohstofffonds zählen insbesondere Fonds, die in Edelmetalle (beispielsweise Gold, Silber, weitere Edelmetalle), Energierohstoffe wie Öl und Gas, Industriemetalle und Agrarprodukte investieren.